В финансовой сфере лизинговые операции представляют собой вид услуг в форме кредита на приобретение имущества организаций. Операции на основе лизинговых схем дают возможность обновить основные фонды, снизить базу налогообложения, а также получить ресурсы, в которых возникла потребность.
К основным преимуществам лизинговых операций можно отнести высокую доступность, быстроту обновления основных фондов, длительный период, исключение нецелевого использования имущества, а в конечном итоге получить возможность приобретения имущества по заниженной балансовой стоимости. [1]
Лизинговые операции имеют превосходство над другими формами финансирования, поскольку представляют совокупность процессов кредитования, аренды и инвестирования одновременно. [2, с. 134]
Преимущества лизинга для лизингополучателей заключаются в следующем:
- срок договора лизинговых операций заключается на длительный срок, поэтому нет необходимости в быстром возврате;
- способствует мобильности при долгосрочном финансовом и инвестиционном планировании;
- фиксированные платежи по оплате договора лизинга относятся непосредственно на собственность, что в свою очередь значительно уменьшает налогооблагаемую базу по исчислению в бюджет налога на прибыль;
- лизинговые операции обеспечивают финансирование лизингополучателя в необходимом объекте в соответствии с его потребностями в финансовых актива. Это достаточно выгодно именно небольшим заемщикам, которые нуждаются в гибком финансировании посредством овердрафта или ссуды, какое получают более обширные фирмы;
- покупка и процесс финансирования активов организаций происходит одновременно;
- срок эксплуатации приобретенного имущества соответствует периоду финансирования активов;
- повышение гибкости лизингополучателя в принятии решений, поскольку предоставляется широкий выбор условий лизинговых контрактов в соответствии с его потребностями и возможностями;
- дает возможность без значительных финансовых вложений открыть крупный бизнес;
- лизингополучатель имеет огромные возможности координировать свои затраты на реализацию продукции, так как лизинговые платежи осуществляются по определенным фиксированным суммам в соответствии с графиком платежей. Это обеспечивает стабильность в финансовом планировании;
-лизинговые операции дают возможность расширения производства и наладить обслуживание лизингового оборудования без огромных затрат и без необходимости привлекать заемные средства;
- возможность покупки имущества в конце срока лизинга по высокой ликвидационной стоимости. [3, с. 96]
Многие финансовые институты рассматривают лизинг как инструмент для эффективных инвестиций. Для этих целей могут создаваться специализированные лизинговые компании. [4, с. 54]
Лизинговые компании в свою очередь имеют следующие преимущества при проведении лизинговых операций:
- возврат части стоимости предмета лизинга после реализации может принести достаточно высокий доход;
- лизингодатель может закладывать имущество, которое сдано в лизинг, получая при этом дополнительное финансирование для расширения и продолжения деятельности;
-передача лизинг производственного за границей оборудования позволяет привлекать финансовые средства от иностранных организаций;
-лизинговые операции влекут за собой расширение собственной клиентской базы. Те клиенты, которые не могли произвести отвлечение оборотных средства на покупку основных фондов, теперь могут стать уже клиентами поставщика. У того поставщика, который сотрудничает с лизинговой компанией, может появиться лизинговый механизм финансирование для своих клиентов, осуществляя поставку без рассрочки платежей за оборудование;
-лизинговые операции формируют у поставщика сильное конкурентное преимущество. Некоторые поставщики оборудования предлагают своим клиентам продажу посредством лизинга. Продажа оборудования в лизинг является мощным рывком, которым позволяет привлечь конкурентов в качестве клиентской базы;
- имущество, переданное в лизинг, остается в собственности лизингодателя, поэтому риск невозврата финансовых средств минимален;
- оплата услуг по лизинговой схеме составляет большую долю от комиссионного вознаграждения лизингодателя; [5, с. 56]
- исключение нецелевого использования средств, так как в процессе лизинговых операций средства направляются только на покупку активов.
Для коммерческих банков, которые являются участниками в лизинговых операциях, имеют место такие преимущества, как:
- значительное снижение налоговых затрат, позволяющих уменьшить стоимость сделки по лизинговой схеме. Низкая стоимость лизинговой операции дает возможность осуществить планируемый проект и снизить кредитные долги для заемщиков, что ощутимо повышает качество таких займов;
- кредитор сохраняет за собой право собственности на обеспечение, что решает проблемы с процедурами по взысканию имущества, если в этом будет необходимость. Возможность укрепления прав коммерческого банка по обращению взыскания на обеспечение приводит к увеличению качественности сделки и жизнеспособности большего числа инвестиционных проектов;
- возможность коммерческого банка добиться более высокой ликвидности своего кредитного портфеля.
Тем не менее, лизинговые операции могут использоваться в качестве инструмента, существенно осложняющего эффективный налоговый контроль по налогу на прибыль организаций, что приводит к дополнительным расходам на содержание соответствующего административного аппарата. [6, с. 97]
Наряду с многочисленными достоинствами, имеются и другие недостатки лизинговых операций:
- имеется высокая вероятность морального старения оборудования до конца длительного срока действия лизингового соглашения.
- лизингополучатель теряет выгоду, если увеличится остаточная стоимость оборудования;
- маржа лизингодателя, включенная в лизинговые платежи, значительно наращивает процентную ставку;
- в законодательстве отсутствуют нормы, которые в течение договора лизинговой сделки регулируют смену балансодержателя;
- значительной проблемой является возврат из бюджета налога на добавленную стоимость (НДС) при совершении лизинговых операций. Задержки в возврате НДС значительно замедляют развитие лизингового рынка, так как на определенный срок блокируют финансовые средства лизинговых компаний;
- до конца договора лизинга арендные платежи не прекращаются, даже в случае если научно-технический прогресс признает старение лизингового имущества;
- в процессе мультивалютных международных сделках лизинга полностью отсутствуют гарантии от валютных рисков, то есть возникающие проблемные ситуации переносятся с одного участка сделки на другого.
Преимуществ, которые присущи лизинговым операциям, значительно больше, чем недостатков. Опыт развития лизинга подтверждает его огромную роль в процессе обновления производства, а также в расширении сбыта и активизации финансового инвестирования.
Таким образом, перед совершением лизинговых операций следует тщательно продумать финансовый план и рассчитать использование ресурсов, которые можно потратить на развитие бизнеса, с учетом всех возможных недостатков с целью исключения убытков.
Библиографический список
- О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ (в ред. от 23.12.2003 N 186-ФЗ)
- Корень А.В. Приоритетные направления развития механизма налогообложения электронной предпринимательской деятельности // Актуальные вопросы современной науки. – 2009. – № 8. – С. 127-135.
- Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учебно-практическое пособие / А.А.Иванов. – М.: Проспект, 2011. – 137с.
- Корень А.В. Международные биржевые фонды как основа диверсификации инвестиционного портфеля // В мире научных открытий. 2010. – № 4-9. – С. 53-55.
- Доронина Н. Г. Договор лизинга // Банковское право Российской Федерации. М.: Юрист. – 2014.- №5.- С. 52-57
- Корень А.В. Электронное мытарство. Совершенствование системы налогового контроля в сфере электронной коммерции // Российское предпринимательство. – 2007. – № 9-1. – С. 94-99.