На протяжении нескольких лет термины, используемые для описания сотрудников и служащих на предприятиях, претерпели изменения. Мы перешли от «персонала» к «человеческим ресурсам» (human resources – HR), а теперь мы стали чаще использовать словосочетание «человеческий капитал» (human capital – HC).
Концепция «человеческого капитала» появилась в 1950-х и 1960-х годах, когда экономисты стали рассматривать вопросы, связанные с качеством рабочей силы, когда предприятия тратили деньги на обучение и образование своих работников [1]. Идея «человеческого капитала» исходит из концепции «рабочей силы», описанной Карлом Марксом в «Капитале». Экономисты XIX века, в том числе Карл Маркс, считали, что единственными формами капитала являлись финансовый и физический капитал. «Рабочую силу» они не рассматривали с позиции капитала.
Интерес к новым формам капитала начал проявляться в середине XX века. В качестве новых форм капитала к существующим видам капитала вводятся понятия: социальный капитал, культурный капитал и человеческий капитал. Термин «человеческий капитал» изобрел в 1960-х годах экономист Теодор Шульц чтобы отразить ценность человеческого потенциала. Шульц не был первым, кто признавал, что способности человека являются одной из форм капитала. Он считал, что в человеческий капитал, как в любой вид капитала, можно осуществлять инвестиции, например, в образование, обучение, которые приведут к повышению качества и уровня производства. Гэри Беккер развил концепцию человеческого капитала, обосновав эффективность вложений в человеческий капитал и сформулировав экономический подход к человеческому поведению. Шульц и Беккер были теми, кто первыми по-новому обратили внимание на человеческий капитал.
Существуют определения «человеческого капитала» в узком, расширенном и широком понимании. Понятие «человеческий капитал» определяется с точки зрения владельца бизнеса, с точки зрения инвестора, с точки зрения носителя человеческого капитала. Современная экономическая теория предполагает, что человеческий капитал является способностью человека, отделяя человека как носителя от человеческого капитала.
Современные авторы [2] предлагают следующую классификацию видов человеческого капитала:
- индивидуальный человеческий капитал;
- человеческий капитал фирмы;
- национальный человеческий капитал.
Индивидуальный человеческий капитал в отличие от человеческого капитала фирмы и национального человеческого капитала является не возобновляемым источником.

Индивидуальный человеческий капитал

Индивидуальный человеческий капитал – это неотъемлемые личные качества человека, такие как талант, умение, творчество, мужество, способности, предприимчивость.
Индивидуальный человеческий капитал является запасом навыков, физического и психического здоровья людей в конкретном регионе. Индивидуальный человеческий капитал включает в себя расходы и инвестиции на улучшение и поддержание здоровья человека.

Конвертация индивидуального человеческого капитала в финансовый капитал

Формирование карьеры личности начинается с небольшого объема денежных средств и личных связей. Чистая стоимость личности в начале карьеры состоит из человеческого капитала, который является производственной мощностью человека. Денежная составляющая такого актива зависит от образования, производительности, навыков, процветания отрасли.
В тоже время человек имеет развивающийся потенциал человеческого капитала, который способствует зарабатыванию денежных средств на личные нужды и жизнь. Экономическое богатство человека имеет две формы: финансовый капитал и человеческий капитал (см. формулу 1). С развитием личности стоимость ее человеческого капитала увеличивается с получением образования, специализации, навыков. Трудовая деятельность превращает потенциал человеческого капитала в фактические доходы, денежные потоки. Человеческий капитал обычно определяется как текущая стоимость проецируемого трудового дохода в период трудовой (рабочей) деятельности [3]. Ibbotson описывает индивидуальный человеческий капитал как текущую стоимость всех ожидаемых будущих заработных плат работника, в том числе пенсий и государственных пособий. Ibbotson говорит, что карьера влияет на волатильность человеческого капитала. Ibbotson предложил следующую формулу распределения активов:

Финансовый капитал человека в начале его трудовой деятельности имеет низкие показатели. С увеличением трудового стажа финансовый капитал неуклонно возрастает, на фоне снижения человеческого капитала. С возрастом стоимость индивидуального человеческого капитала растет до определенного периода, при приближении к пенсионному возрасту стоимость индивидуального человеческого капитала снижается. Работодатели в современных экономических условиях не желают, что бы у них работали люди предпенсионного и тем более пенсионного возраста. Лицам предпенсионного возраста трудно трудоустроится на желаемую заработную плату.
В такой ситуации единственный выход для лиц данной возрастной категории зависит от милосердия других лиц, программ государственной поддержки или финансового капитала, накопленного в период трудоспособного возраста, вложенного в акции или в банковские вклады, генерирующие дивиденды и проценты по вкладам. Таким образом, перед человеком в раннем трудоспособном возрасте встает проблема либо тратить дивиденды человеческого капитала, либо сберегать и инвестировать их для преобразования человеческого капитала в финансовый капитал.
В сущности, это означает, что одной из основных обязанностей на протяжении всей жизни человека является преобразование человеческого капитала в финансовый капитал, чтобы его количество позволило быть независимым, не быть обузой для членов семьи, друзей или общества, и позволить себе безбедный образ жизни. Это достигается путем меньших трат относительно заработка человека, а положительный избыток денежных средств должен генерировать пассивный доход.
Преобразование человеческого капитала в финансовый капитал достигается за счет экономии и инвестирования части заработной платы работника в течение его всей трудовой деятельности, карьеры. Целью в карьерном росте является преобразование человеческого капитала в финансовый капитал.
Практической составляющей данной проблемы является вопрос о том, сколько финансового капитала необходимо, чтобы заменить индивидуальный человеческий капитал.
Например, среднестатистический специалист в областном центре Российской Федерации зарабатывает около 30 000 рублей в месяц, что составляет 360 000 рублей в год. Большинство людей при выходе на пенсию не меняют свои покупательские привычки. Таким образом, что необходимо предпринять, чтобы иметь такой же доход от портфеля инвестиций? Возникает вопрос: сколько денежных средств необходимо вложить в акции (банковские вклады), чтобы доходность человеческого капитала была замещена и эквивалентна финансовому капиталу?
Большинство российских банков предлагают вклад с ежемесячной выплатой процентов, капитализацией процентов и пополнением вклада, процент по данному вкладу в зависимости от банка и составляет от 7 до 10 % годовых. Чтобы заменить обще годовой индивидуальный человеческий капитал в размере 360 000 рублей финансовым капиталом, например при процентной ставке вклада 8% годовых, необходимо инвестировать в банковский вклад 4 500 000 рублей. Если ежемесячно с заработной платы откладывать по 10 000 рублей, то необходимую сумму в 4 500 000 рублей можно собрать за 40 лет.
Чтобы не испытывать снижения уровня жизни в старости, необходимо с раннего возраста часть человеческого капитала преобразовывать в финансовый капитал. Это одно из преимуществ в накоплении финансового капитала.
Преобразование индивидуального человеческого капитала в финансовый капитал является довольно длящимся процессом, и данное преобразование необходимо начинать в начале карьеры, чтобы свободные средства, имеющиеся в молодости, смогли генерировать экономическое богатство к старости. Конвертация человеческого капитала осуществляется за счет экономии части заработной платы работника, а к его выходу на пенсию финансовый капитал становится больше чем человеческий капитал.